A mediados del mes, el Comité de Basilea publicó dos documentos sobre el impacto del cambio climático en el análisis de riesgos de las entidades financieras y en las eventuales metodologías para su medición.
Los documentos concluyen, entre otras cosas:
- La posibilidad de impactos potenciales en ciertas categorías tradicionales de riesgos: crédito, liquidez, mercado, operacional y reputacional, derivado de variables que se afectan por el cambio climático tales como disminución de la capacidad de pago del deudor, efecto en el precio de ciertos activos, incumplimientos a normativas ambientales, afectación de la imagen de los establecimientos de crédito por su manejo ambiental, etc.
- Las categorías de riesgo tradicionales utilizadas por las entidades y reflejadas en Basilea pueden utilizarse para capturar los riesgos financieros relacionados con el clima climático, no siendo necesario crear una nueva categoría (como sería por ejemplo “riesgo ambiental”). Sin embargo, reconocen la utilidad (o más bien la necesidad) de realizar un análisis integral para la incorporación del cambio climático en ellos dentro del marco actual de Basilea. Parte del trabajo a realizar en el corto plazo del Comité será identificar esas brechas en el marco por las cuales el cambio climático puede no ser abordado de manera suficiente.
- La existencia de problemas conceptuales con la medición y metodología del riesgo climático, así como la implementación práctica de esos conceptos por las entidades y sus supervisores, por ejemplo: las lagunas de datos de riesgo sobre el cambio climático o la consistencia en los mismos, en especial cuando los horizontes de tiempo de las variables climáticas son extensos de por sí para generar esquemas de administración.
- Por último, destacan que los establecimientos de crédito se han enfocado en analizar este tema bajo la óptica del riesgo de crédito y desde una perspectiva reputacional, principalmente, pero que sería valioso seguir analizando el efecto climático en las exposiciones bajo otros riesgos.
En síntesis, Basilea continuará ahondando en la forma en que el cambio climático debe ser analizado bajo las categorías de riesgos tradicionales y su impacto en las exposiciones de los establecimientos de crédito.
Por último, la aplicación de protocolos para la revisión de ciertos proyectos, tales como los Principios de Ecuador[1], si bien es una herramienta útil para empezar a atender las preocupaciones ambientales y sociales, su enfoque es distinto a lo que ahora estudia Basilea, pues ellos están restringidos a (i) cierta clase de proyectos, (ii) a dejar el análisis de riesgo a cada entidad, principalmente desde la óptica del riesgo de crédito y (iii) a hacer seguimiento al comportamiento del deudor a quien se le exige su cumplimiento.
Los documentos se encuentran en:
https://www.bis.org/bcbs/publ/d518.htm y https://www.bis.org/bcbs/publ/d517.htm
#lolegalsimple
César Augusto Rodríguez Martínez
Socio
[1] https://equator-principles.com/